키움증권 영웅문 조건검색식으로 펀더멘털 저평가 우량주 발굴하는 방법

 

키움증권 영웅문 HTS 조건검색식을 활용하여 PER, ROE, 부채비율 등 재무제표 핵심 지표 기반의 펀더멘털 저평가 우량주를 발굴하는 실전 세팅 가이드입니다.)

감정에 휘둘리는 주식 매매에서 벗어나 데이터 기반의 승률을 확보하세요

주식 시장에서 손실을 반복하는 개인 투자자들의 가장 큰 원인은 감정 매매와 불확실한 소문에 의한 침투입니다. 내가 사면 급락하고 팔면 급등하는 악순환을 끊어내기 위해서는 기업의 실질적 가치인 '펀더멘털(Fundamental)'에 기반한 객관적인 종목 선별 시스템이 필수적입니다.

국내 개인 투자자들이 가장 많이 사용하는 키움증권 영웅문(HTS/MTS)의 [0150] 조건검색 기능을 활용하면, 수천 개 상장 종목 중 재무 상태가 우수하고 이익 대비 저평가된 우량주만 정확히 추출할 수 있습니다. 2026년 최신 시장 환경에 맞춰 장부상 착시를 제거하고 진짜 수익성 높은 알짜 기업을 찾아내는 조건검색식 설정법과 실전 매매 전략을 단계별로 공개합니다.

1. 키움증권 조건검색[0150] 메누 진입 및 대상변경 필수 설정

위험 종목을 사전 차단하는 세이프티 스크리닝

성공적인 조건검색식의 첫걸음은 원금 손실 리스크가 높은 부실 종목을 원천 배제하는 것입니다. 재무 수치가 아무리 좋아 보여도 상장폐지나 관리종목 지정 위험이 있는 기업은 검출 대상에서 제외해야 합니다.

영웅문 상단 검색창에 코드 [0150]을 입력하여 '조건검색' 창을 엽니다. 최상단의 [대상변경] 버튼을 클릭한 후, 아래와 같이 불필요한 위험 종목군을 반드시 체크하여 제외 항목으로 설정합니다.

[대상변경 필수 체크(제외) 항목]
■ 관리종목        ■ 정리매매종목    ■ 투자경고/위험종목
■ 환기종목        ■ 불성실공시법인  ■ ETF / ETN
■ 스팩(SPAC)      ■ 우선주          ■ 초저가주(1,000원 미만)

위 설정을 완료하면 순수 영업 활동을 영위하는 보통주 중심으로 필터링 판이 깔리게 됩니다.

2. 펀더멘털 핵심 재무 지표 조건 설정법

껍데기 가치주를 솎아내는 4대 재무 필터 조합

저평가 우량주를 발굴하기 위해 키움증권 조건검색의 [재무분석] 메뉴에서 4가지 핵심 지표를 조합합니다. 단순히 PER이 낮다고 매수하면 영업이익이 줄어드는 가치 함정(Value Trap)에 빠질 수 있으므로 ROE와 유동성을 함께 결합해야 합니다.

조건 A: [재무분석 -> 수익성분석 -> ROE] 
        -> 최근결산 기준 ROE 10% 이상

조건 B: [재무분석 -> 가치분석 -> PER] 
        -> 최근결산 기준 PER 2배 이상 ~ 15배 이하

조건 C: [재무분석 -> 안정성분석 -> 부채비율] 
        -> 최근결산 기준 부채비율 100% 이하

조건 D: [재무분석 -> 안정성분석 -> 유동비율] 
        -> 최근결산 기준 유동비율 100% 이상

• ROE (자기자본이익률): 주주의 돈으로 얼마나 효율적으로 이익을 냈는지 측정합니다. 최소 10% 이상을 유지해야 우수 기업입니다.

• PER (주가수익비율): 기업이 벌어들이는 이익 대비 주가 수준입니다. 15배 이하로 설정하여 과열 종목을 차단합니다.

• 부채비율 및 유동비율: 재무적 안전판입니다. 부채비율 100% 이하, 유동비율 100% 이상을 확보하여 단기 부도 및 유상증자 리스크를 방지합니다.

3. 현금 창출력과 성장성을 검증하는 추가 조건식

장부상 착시를 방지하는 실질 현금흐름 체크

영업이익이 흑자이더라도 실제 현금이 들어오지 않는 기업은 위험합니다. 따라서 지속 가능한 주가 상승을 이끄는 현금흐름과 매출 성장성을 추가 조건으로 보완합니다.

검색 조건 항목	키움증권 검색 경로	세부 설정 값	검색 목적
영업이익증가율	재무분석 -> 성장성분석	전년대비 영업이익증가율 0% 이상	실적 역성장 기업 배제
영업활동 현금흐름	재무분석 -> 현금흐름표	최근결산 영업활동현금흐름 > 0	장부상 유령 이익 검출 방지
PBR (주가순자산비율)	재무분석 -> 가치분석	PBR 0.5배 이상 ~ 2.0배 이하	극단적 소외주 및 과열주 제외

위 조건들을 조합하면 당장 현금 창출 능력이 뛰어나면서도 장부상 자산가치 대비 주가가 저평가된 진짜 알짜 기업만 남게 됩니다.

4. 시가총액과 거래량 기반의 수급 안정성 확보

세력의 장난질을 피하는 최소한의 거래 조건

재무가 아무리 양호해도 거래량이 거의 없는 이른바 '단속주'나 시가총액이 너무 작은 종목은 원활한 매도·매수가 불가능합니다. 주가 상승 모멘텀이 터졌을 때 즉각 대응할 수 있도록 최소한의 수급 환경을 조성해야 합니다.

조건 H: [시세분석 -> 가격조건 -> 시가총액]
        -> 시가총액 1,000억원 이상 (코스닥/코스피 공통)

조건 I: [시세분석 -> 거래량/거래대금 -> 평균거래량]
        -> 최근 5봉 평균 거래량 100,000주 이상

시가총액 1,000억 원 이상 조건을 부여하면 소형주의 시세조종 리스크를 완화할 수 있으며, 평균 거래량 조건은 유동성 부족으로 인한 거래 정체 현상을 막아줍니다.

5. 조건식 조합(AND / OR) 및 실전 검색식 완성

덧셈과 괄호를 활용한 논리 구성

설정한 조건 A부터 I까지를 어떻게 조합하느냐에 따라 검색 결과의 정교함이 달라집니다. 기본적으로 모든 조건은 AND로 연결하되, 산업군 특성에 따른 가치 평가 차이를 반영하기 위해 PBR과 PER 조건을 일부 완화하는 괄호 조합을 적용할 수 있습니다.

💡 추천 검색 조합식 구조

A AND B AND C AND D AND E AND F AND G AND H AND I

(필요 시 저평가 기준인 PER과 PBR을 (B OR G) 형태로 묶어 업종별 가치 평가 차이를 반영할 수 있습니다.)

설정이 끝난 후 우측 상단의 [내조건식 저장] 버튼을 눌러 "펀더멘털_저평가_우량주_V1" 등의 명칭으로 저장하면, 매일 장 시작 전후로 즉시 조건에 부합하는 종목을 실시간 스크리닝할 수 있습니다.

6. 조건검색 추출 종목의 실전 매매 적용 전략

필터링 이후 최종 매수 타점 잡기

조건검색식은 2,000개가 넘는 종목 중 매수 후보군을 10~20개 내외로 줄여주는 강력한 도구이지만, 검색된 즉시 기계적으로 전체 매수하는 것은 위험합니다. 검색된 종목 중 최종 투자 대상을 정할 때는 다음 3가지 단계를 거쳐야 합니다.

1. 주봉 및 일봉 차트 위치 확인: 바닥권에서 이평선이 수렴한 후 정배열로 전환되는 초입인지 확인합니다. 이미 주가가 폭등한 고점 위치라면 매수를 보류합니다.

2. 외인·기관 수급 동향: 최근 5~10일간 외국인이나 기관의 연속 순매수 흔적이 있는지 체크합니다.

3. 분할 매수 및 손절선 설정: 1차 매수는 비중의 30%로 시작하고, 20일 이동평균선 이탈 시 손절 기준을 명확히 설정한 후 접근합니다.

데이터 기반 투자가 만드는 장기 우상향의 힘

주식 시장에서 지속적인 수익을 내는 유일한 방법은 시장의 소음에서 벗어나 검증된 수치와 법칙에 집중하는 것입니다. 오늘 구축한 키움증권 펀더멘털 조건검색식은 감정에 흔들리기 쉬운 개인 투자자에게 강력한 수호막이 되어줄 것입니다.

수시로 기업의 분기 실적 발표 시즌이 올 때마다 저장된 검색식을 실행해 보세요. 남들이 테마주에 몰려 손실을 볼 때, 단탄한 펀더멘털과 저평가 매력을 가진 알짜 우량주를 길목에서 선점하여 안전하게 자산을 늘려가시기 바랍니다.